Mieszkańcy São Miguel, którzy żyją głównie na stromym południowym wybrzeżu, utrzymują się głównie z rolnictwa – główne uprawy to kukurydza, figi, pomarańcze, ananasy, herbata, tytoń i wino; a także z hodowli bydła, rybołówstwa, handlu i turystyki, tej ostatniej jest tu więcej niż na innych wyspach.
São Miguel, podobnie jak reszta archipelagu, ma pochodzenie wulkaniczne i charakteryzuje się dwoma masywami wulkanicznymi oddzielonymi łańcuchem bazaltowych stożków, osiągającymi wysokość od 200 do 500 m na środkowym zachodzie. Najwyższy szczyt wyspy, Pico da Vara, ma wysokości 1105 metrów i stanowi koniec masywu wschodniego, natomiast Pico da Cruz, ma wysokości 850 m n.p.m., i jest najwyższym szczytem masywu zachodniego. W centrum wyspy znajduje się Serra da Água de Pau, pasmo górskie sięgające 940 m n.p.m. Imponujące kratery Sete Cidades, Fogo i Furnas zamieniły się w tajemnicze laguny pośrodku gór z krystalicznie czystą wodą, czasem niebieską, a czasem zieloną – te laguny stanowią dziś jedną z głównych atrakcji turystycznych.